دبي تسحب البساط من تحت أقدام سويسرا.. مركز مالي لأثرياء العالم
في ظل تزايد المخاوف بشأن الأعباء التنظيمية وضرائب الثروات المحتملة في سويسرا، ينتقل عددٌ متزايد من مكاتب العائلات السويسرية إلى دبي، مدفوعةً ببيئة الإمارة الأكثر ملاءمةً للأعمال واللوائح المالية التي تركز على الخصوصية.
دبي مركز مالي عالمي.. جذب مكاتب العائلات السويسرية
وفقا لتقرير فاينانشال تايمز، في السنوات الأخيرة، أصبحت دبي مركزًا ماليًا عالميًا وجذبت مكاتب العائلات السويسرية التي تدير ثروات طائلة.
يشير رونالد غراهام، الشريك الإداري في مكتب تايلور ويسينغ في دبي، إلى أن مكاتب العائلات التي تدير أصولاً بمليارات الدولارات تستكشف هذه الخطوة أو أنها أكملتها بالفعل، حيث يُعدّ التنظيم العامل الرئيسي وراء هذا التحول.
على عكس سويسرا، التي تفرض متطلبات إفصاح وتنظيمية صارمة، توفر البيئة المالية في دبي خصوصية ومرونة أكبر، لا سيما فيما يتعلق بتعريف “العائلة”. ففي سويسرا، يتعين على مكاتب العائلات التي تدير أصولاً لأكثر من 20 عميلاً الالتزام بتدقيق تنظيمي أكثر صرامة، بينما يسمح تعريف دبي الأوسع بنهج تنظيمي أكثر تساهلاً.
لم يكن الدافع وراء هذه الخطوة قضية واحدة، بل سلسلة من التحديات التنظيمية، بما في ذلك النقاشات السياسية الأخيرة في سويسرا حول اقتراح فرض ضريبة ثروة بنسبة 50% على الميراث والهبات الكبيرة.
ورغم توقع رفض المقترح، إلا أن حالة عدم اليقين التي أحدثها دفعت بعض العائلات إلى إعادة النظر في مستقبلها المالي في سويسرا.
البيئة الاقتصادية تجعل دبي مركزًا ماليًا عالميًا
تزداد جاذبية دبي بفضل نموذجها الاقتصادي، الذي يُلبي احتياجات الأفراد ذوي الثروات الكبيرة ورواد الأعمال تحديدًا. ووفقًا لريتو غاريوس، الشريك في شركة KPMG في سويسرا، فإن مستوى المعيشة المرتفع في دبي ونظامها الاقتصادي المُصمم خصيصًا للعملاء الأثرياء يجعلان المدينة نقطة جذب للباحثين عن الاستقرار والمزايا الضريبية.
يضيف توماس هوغ، الشريك الضريبي في شركة ديلويت في سويسرا، أن افتقار سويسرا إلى حوافز جوهرية لشركات الاستثمار يتناقض بشكل حاد مع الوضع في الشرق الأوسط، حيث تُقدم الحكومات إعانات مُغرية لجذب الثروات الأجنبية.
تتزايد أهمية هذه الإعانات مع قيام الدول الأوروبية، بما في ذلك المملكة المتحدة وغيرها من الولايات القضائية ذات الضرائب المرتفعة، برفع معدلاتها الضريبية، كما تُعقّد العقوبات المفروضة على الأصول الروسية استراتيجيات الاستثمار.
اقرأ أيضًا: تراجع سعر بيتكوين.. أسعار 5 عملات مشفرة اليوم السبت 3-5-2025
نمو قياسي لمركز دبي المالي الخارجي
يتجلى النمو السريع لدبي كمركز مالي في العدد المتزايد من مكاتب العائلات التي تنقل أعمالها أو تُنشئ فروعًا لها في المدينة. في عام 2024، أفاد مركز دبي المالي العالمي (DIFC) بانضمام ما يقرب من 200 مكتب عائلي إلى المركز المالي الخارجي في المنطقة، ليصل إجمالي عدد مكاتب العائلات في دبي إلى 800 مكتب.
يعكس هذا النمو مكانة دبي المتنامية كوجهة لإدارة الثروات، لا سيما مع بحث مكاتب العائلات السويسرية عن مواقع جديدة لإدارة الأصول.
تجد مكاتب العائلات، سواءً كانت تُدير ثروات عائلة واحدة أو عائلات متعددة، أن لوائح دبي ومعايير الخصوصية فيها أكثر توافقًا مع احتياجاتها. ويشير يان مرازيك، الشريك الإداري في M/HQ، إلى أن العديد من هذه المكاتب العائلية هي كيانات متطورة ومتعددة الأجيال، وغالبًا ما تُدار لصالح مواطنين غير سويسريين.
المشهد العالمي المتغير لإدارة الثروات
يُشير الانتقال المتزايد لمكاتب العائلات من سويسرا إلى دبي إلى اتجاهات أوسع نطاقًا في المشهد العالمي لإدارة الثروات. لطالما اعتُبرت سويسرا المركز الرائد عالميًا لإدارة الثروات، إلا أن التطورات الأخيرة – بما في ذلك فقدان الثقة عقب إفلاس بنك كريدي سويس – تُهدد قدرتها التنافسية.
يُشير تصنيف ديلويت لعام 2024 لمراكز إدارة الثروات الدولية إلى أنه على الرغم من بقاء سويسرا في الصدارة، إلا أن مكانتها مُهددة بسبب تغير قوانين الضرائب واللوائح والمناخ السياسي.
في الوقت نفسه، يُفكر بعض الأثرياء الأمريكيين في نقل أصولهم إلى سويسرا، مدفوعين بحالة عدم اليقين المحيطة بسياسات إدارة ترامب. وتزداد جاذبية مواقع مثل أندرمات، ذات قواعد ملكية العقارات الأجنبية المُيسرة، بشكل خاص.
دور دبي كمركز عالمي للثروات
مع استمرار جذب دبي لمكاتب العائلات من سويسرا، يتضح أن الإمارات العربية المتحدة تُصبح مركزًا ماليًا حيويًا لأغنى أثرياء العالم.
بفضل بيئتها المواتية للأعمال، وحوافزها الضريبية، ومزايا الخصوصية، تُعدّ دبي على أهبة الاستعداد لمواصلة جذب الثروات العالمية، مما يُحدث نقلة نوعية في ديناميكيات إدارة الثروات في أوروبا والشرق الأوسط.
